Среда, 14.Ноя.18, 21.54.05

Приветствую Вас Гость | RSS  Сделать стартовой    Добавить в избранное



                                                                                                                                                       MasterForex один из крупнейших брокеров,представляющих доступ на валютный рынок
                                                                                                                                                                  NordFX MT-ECN. Межбанковские спреды 0 пунктов и низкие комиссии
                                                                                                                                                                                            Более подробная информация о брокере>>>  
                                                                                                                                                                                                       
                                      
Технический анализ позволяет предсказывать движения курсов валют на основе исследования данных о прошлых курсах и объемах трейдинга. Этот тип анализа полагается на составление графиков и формул для отслеживания тенденций движения курсов, распознавания хороших возможностей для продажи или покупки определенной валюты при движении рынка. В зависимости от вашего временнОго диапазона вы можете использовать суточный технический анализ (с промежутком в 5 минут, 15 минут или 1 час) или на недельной или месячной основе.

ОСНОВНЫЕ ТЕОРИИ
1.Теория Доу
Старейшая теория технического анализа говорит, что цены полностью отражают всю существующую информацию. Знания в распоряжении участников рынка (трейдеров, аналитиков, менеджеров портфолио, стратегов рынка и инвесторов) уже учтены в цене. Движения, вызванные непредвиденными событиями, такими как стихийные бедствия, будут содержаться в общей тенденции. Технический анализ ставит своей задачей изучение движения курсов для заключения выводов о будущих тенденциях. Первоначально разработанная для рынка акций, Теория Доу говорит, что цены движутся волнообразно, с тремя составляющими - главной, второстепенной и незначительной. Временной диапазон анализа варьируется от трех недель до более года. Эта теория также определяет шаблоны отслеживания - общие уровни, на которых тенденции уменьшают движение. Это отслеживание устанавливается на уровнях 33%, 50% и 66%.
2. Отслеживание Фибоначчи
Это популярная серия индикаторов, основанная на математических отношениях, выводящихся из естественных и искусственных явлений. Используются они для определения, насколько далеко цена поднялась или опустилась относительно лежащего в основе ее движения тенденции. Самые важные уровни отслеживания - 38,2%, 50% и 61,8%.
3.Кривая Эллиотта
Теория Кривой Эллиотта подразделяет колебания курсов на типичные волны, с помощью которых можно предвидеть будущие колебания. Волны, колеблющиеся в фазе с общей тенденцией, называются импульсными; в противофазе - корректирующими. Теория Кривой Эллиотта разбивает импульсные и корректирующие волны на пять первичных и три вторичных вида колебаний соответственно. Суммарно восемь видов колебаний составляют полный цикл волны. Исследуемые временные диапазоны могут варьироваться от 15 минут до десятилетий.
Трудность построения кривой Эллиотта состоит в том, что кроме того, что любую кривую движения курса валют можно разбить на восемь составляющих, каждую последующую кривую можно снова разбить на импульсные и корректирующие волны.

ЧЕГО ЖДАТЬ ОТ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА?

1.Определение тенденции
Один из первых постулатов, которые вы услышите о техническом анализе, будет выражение "Тренд - твой друг" ("Follow the trend, the trend is your friend").
Действительно, определение превалирующей тенденции на рынке поможет вам лучше в нем ориентироваться, особенно если краткосрочные колебания засоряют картину.
Недельные и месячные графики наилучшим образом подходят для выявления относительно долгосрочных тенденций рынка. Когда вы определили общую тенденцию рынка, вы можете определить в ее рамках тенденцию рынка в том диапазоне времени, на который вы хотите в него войти. Таким образом, вы можете успешно покупать при краткосрочных падениях при общей тенденции возрастания, и покупать при взлетах на вообще снижающемся рынке.
2.Уровни относительного минимума и максимума
Уровни относительного минимума и максимума - это точки, где график переходит от убывания в возрастание или наоборот. Минимум (support) - это обычно нижняя точка в некоем масштабе графика (чарта) - часовом, недельном или годовом, например.
Относительный максимум (resistance) - это наивысшая точка некоторого выбранного промежутка. Эти точки называются относительными, потому что они имеют тенденцию постоянно повторяться, причем некоторые из них могут превышать другие по абсолютной величине. Лучше всего покупать (продавать) возле уровней относительных минимумов (максимумов), вероятность превышения которых мала (то есть, на относительных минимумах и максимумах, которые стремятся стать абсолютными на рассматриваемом диапазоне времени).
После превышения относительных минимумов или максимумов они имеют тенденцию превращаться в свою противоположность. Например, в условиях растущего рынка, окрестность превзойденного максимума может служить минимумом для новой волны роста. Или при снижающемся рынке, превзойденный минимум может служить максимумом относительно другой части кривой котировок.
3.Тенденционные прямые и каналы
Тенденционные прямые являются простым, но мощным, инструментом для выявления тенденций рынка. Они соединяют несколько последовательных максимумов или минимумов. Продолжение линии показывает наиболее вероятное направление движения рынка в будущем.
Различают прямые, построенные на максимумах, и на минимумах. Степень эффективности прогноза по прямым зависит от конкретного набора точек, на основании которых построена тенденционная прямая - их не должно быть слишком мало, и они не должны быть слишком близко друг к другу. Канал определяется как часть плоскости между параллельными прямыми, построенными на максимумах и на минимумах. Прямые при этом служат как возрастающий, снижающийся или горизонтальный коридор соответствующего курса.
4.Средние
Если вы верите в принцип технического анализа "Cледуй за трендом-тренд твой друг", то динамические средние показатели очень помогают в анализе. Динамические средние показывают среднюю цену в заданное время за определенный период времени. Они называются динамическими, потому что они отражают самое последнее по времени среднее, хотя и придерживаются того же самого измерения времени.
Слабое место динамических средних показателей - они отстают от рынка, а поэтому не обязательно показывают последние изменения в тенденциях. Для снижения этого недостатка можно использовать более короткие промежутки времени для анализа, например, 5 или 10 дней вместо 40 или 200. Средние динамические показатели также можно использовать в парах.
Используете вы 5- и 20-дневные средние, или 40- и 200-дневные, сигнал к покупке обычно определяется, когда более краткосрочный средний показатель начинает превышать более долгосрочный. И наоборот, сигнал к продаже - когда краткосрочный показатель становится ниже долгосрочного.
Существует три вида динамических средних показателей: обычный, линейно взвешенный и экспоненциально сглаженный. Последний вид считается самым точным, потому что рассматривает данные за все время существования данного инструмента, и присваивает большую значимость относительно недавним данным.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Прогнозирование валютного рынка осуществляется не только на основании какого-либо или нескольких фундаментальных факторов, но и с помощью различных инструментов технического анализа.
Технический анализ -это анализ движений рынка за предыдущие периоды времени. В последнее время все больше трейдеров придают первостепенное значение методам технического анализа.
Основные инструменты:
- график баров;
- график <крестиков и ноликов>;
- японские свечи;
- осцилляторы;
- показатель среднего движения курса (Moving Average - MA).
Спор о полезности технического анализа рынков так же будоражит умы и так же неиссякаем, как спор о первичности материи. Можно понять больное и неуверенное в себе общество, когда в поисках опоры оно достает из сумрачных уголков памяти верования, несостоятельность которых, казалось бы, давно уже не нуждается в аргументации. Куда обиднее, когда экономическая публицистика и практика, знаменем которых должна быть рациональность, начинают уделять исключительнейшее внимание подходам, по крайней мере в академической среде считающимися логическим сомнительными. Конечно, можно возразить, что публике нужно знать обо всем, в том числе и об альтернативных методиках. Но когда в профессиональных изданиях не иссякает поток публикаций, с искренним пиететом отзывающихся о техническом анализе;

Инвестиционные консультанты преподносят его инвесторам как едва ли не единственный обоснованный метод исследования рынка;

Разработчики инвестиционного программного обеспечения с гордостью рапортуют о реализации в новой версии программы еще большего числа годами испытанных технических приемов;

Практически нигде не говорится о том, что обоснованное применение технического анализа требует немалого числа оговорок, самому железному терпению приходит конец.

Согласно одному из наиболее широко используемых определений, технический анализ (ТА) - это совокупность методов определения подходящего момента для покупки или продажи каких-либо активов (чаще всего ценных бумаг или валют) на основе анализа ценовых тенденций и объемов торговли. Главная цель - выявить сигналы, которые помогли бы предсказывать смену "настроений" рынка.

Как правило, методики ТА основываются на ранее наблюдавшихся "закономерностях" динамики рыночных параметров, а также на психологических особенностях участников торговли. Последователи ТА верят, что изменения на рынке лишь на 10 % подчинены логике, а на 90 % объясняются психологическими факторами. Поэтому, предсказав, как в своей массе будут действовать участники рынка или "толпа", овладевший ТА "поэт" может добиться блестящих инвестиционных результатов.

ТА неразрывно связан с построением и исследованием всевозможных графиков и диаграмм, поэтому его агентов часто именуют чартистами (от английского chart - диаграмма; не путать британскими пролетариями, последователями революционного движения середины XIX века). Используя многочисленные типичные "картинка", свидетельствующие, по мнению чартистов, о скором наступлении той или иной рыночной ситуации, они пытаются сыграть на краткосрочной ценовой динамике, пренебрегая, как правило, долгосрочным ориентирами, Если рассматривать методику ТА в чистом виде, ее последователям все равно, какую отрасль или фирму представляет изучаемая акция, главное, чтобы она подавала те самые сигналы.

Новый сильный импульс развития ТА получил при наступлении эры всеобщей компьютеризации. Построение графиков и сложные расчеты индикаторов, индексов и осцилляторов, которые раньше приходилось выполнять буквально на дисплее. Недаром арсенал (и апломб) чартистов заметно вырос именно за последние годы, новое поколение техники добавило им немало шарма и своего рода мистицизма.

Как это ни странно, но даже самые изощренные методы технического анализа обычно вообще никак не обосновываются, если не считать трюизмов вроде "история повторяется:". Открыв некий феномен, чартисты удовлетворяются его внешней стороной, нисколько не пытаясь найти ему объяснения. Более того, среди некоторых представителей данной теории бытует мнение, что механизм действия теории бытует мнение, что механизм действия рынка непостижим, иными словами, мы никогда не узнаем "почему", мы можем лишь надеяться понять "как".

Тем не менее, нельзя полностью отказать техническому анализу в наличии определенного фундамента (главным образом это касается устойчивости тенденций).
Во-первых, вполне естественная идея сыграть на предрассудках и стадных инстинктах "толпы". Если, к примеру, известно, что непрофессиональные инвесторы в данной ситуации поступают так-то и так-то, существует принципиальная возможность предсказать направление движения рынка, Например, сколько-нибудь акций может стимулировать ее приобретение, что ведет к дальнейшему усилению тренда. Экономисты называют подобный эффект self-fulfilling prophecy , т.е. самореализующимися ожиданиями.
Во-вторых, информация всегда распространяется неравномерно и оказывается сначала у одних рыночных игроков (инсайдеров), а потом у других. Часто именно процесс диффузии новых сведений вызывает дальнейшее развитие наметившихся тенденций. Наконец, если говорить о смене направления движения рынка, чартисты утверждают, что людям свойственно помнить цену, которую они уплатили (или желали бы уплатить) за акцию. С помощью этого соображения (и только!) обосновываются ставшие общепринятыми понятия "уровня сопротивления" (поддержки) и многочисленные классические формы технических диаграмм: достижение прежнего ценового максимума (минимума) заставляет инвестора продавать (покупать), что должно приводить к перелому тенденции.
Однако против этих (довольно наивных, кстати) объяснений можно выдвинуть множество не менее убедительных доводов.
Во-первых, чисто психологический фактор по мере профессионализации рынков значит все меньше и меньше.
Во-вторых, тренд может меняться и часто на самом деле меняется значительно быстрее, чем аналитик способен прочитать хоть какой-то сигнал. В-третьих, даже если предположить, что методы технического анализа эффективны, то чем больше людей им пользуется одновременно, тем меньше у них шансов извлечь выгоду. В-четвертых, по мере распространения подобных методов у трейдеров появляется стимул не ждать непосредственного появления технического сигнала, а пытаться действовать с опережением. Это не может не исказить соответствующий принцип технического анализа, нарушив чистоту сигнала (конечно, опять же, если верить в его существование). Наконец, если кто-то уверен, что завтра цена должна вырасти на 20%, то на ликвидном рынке, где цены отражают информацию практически мгновенно, это неминуемо произойдет уже сегодня. Осознавая слабость своих позиций, умеренные чартисты идут на попятную и призывают дополнять технические изыски элементами фундаментального анализа (т.е. исследованиями "внутренней" стоимости актива). Правда, не совсем ясно, насколько возрастает ценность такого симбиоза благодаря собственно ТА.

Настало время перейти к неявно постулируемому основному принципу чартизма, перед которым все вышеизложенное просто меркнет: рынок обладает памятью, или, если угодно, инерцией, т.е. знание ценовой динамики в прошлом способно помочь предсказать будущее. В частности, считается, что если цена выросла вчера, то сегодня она с большей вероятностью вырастет, чем упадет (это идеология так называемых сигналов силы рынка). Позиция экономической теории прямо противоположна: цены подчиняются так называемому случайному блужданию (random walk). Несколько упрощая, можно смоделировать ценовой процесс следующим образом: в каждый момент времени бросается монетка и в зависимости от результата броска цена может двигаться вверх или вниз с равной вероятностью. Таким образом, каждый очередной шаг абсолютно непредсказуем с точки зрения того, что происходило ранее.

Первоначально в качестве популярной иллюстрации случайного блуждания приводился маршрут пьяницы в чистом поле. Этот маршрут иррационален и непредсказуем.

Кстати, если посредством экспериментов сконструировать случайные ценовые серии, то они могут составить любые излюбленные чартистами формы. Разумеется, с этой точки зрения технический анализ совершенно абсурден. Заметим, что в отличие от других неясностей данный спор очень легко разрешить с помощью простого статистического теста, вычислив автокорреляции цен с различными временными лагами. Если эти автокорреляции для каких-то временных периодов окажутся значимо отличными от нуля, останется только посыпать голову пеплом и признать безусловную правоту чартистов. Но увы им, для подавляющего большинства рынков это не так. (Справедливости ради отметим, что гипотеза случайного блуждания также часто не находит прямого подтверждения, но при этом и не отвергается. Вопрос же о более сложных нелинейных зависимостях пока остается открытым).

Кстати, если компьютеры вооружили до зубов чартистов, то они же стали неоценимым средством разоблачения ТА. Апостериорные расчеты уже помогли разоблачить десятки так называемых методов, которые, демонстрируя замечательные результаты на одних промежутках времени, полностью отказывали на других.

Помимо собственно логических и эмпирических доводов против ТА, есть еще и "жизненные". Многих может убедить следующий факт: хотя в принципе за счет удачных операций на финансовых рынках занятий и профессиональных убеждений, среди них очень трудно встретить чартиста. Казалось бы, люди, знакомые с рецептами выигрыша, должны прежде всего пользоваться ими сами, а не делиться своими бесценными знаниями с другими: Короче говоря, если вы такие умные, то почему такие бедные?

Сон разума рождает расходы
Тут проницательный читатель наверняка спросит: "Если все действительно обстоит столь безнадежно для ТА, чем же тогда вызвана его немеркнущая популярность?"

Во-первых, никто не утверждает, что технический анализ абсолютно бесплоден и никогда не приносит прибыли. Нет, так на самом деле нередко случается, но, к сожалению, не чаще, чем при использовании более простых инвестиционных стратегий (особенно если учитывать налоги и комиссионные). Этот вывод тоже неоднократно подтвержден эмпирически.

Во-вторых есть резоны психологического свойства.

1. Технический анализ прост, крайне разнообразен (если не сказать разношерстен) и предельно алгоритмизирован. Это обеспечивает легкость применения, живучесть подхода в целом при отказе отдельных его составляющих и снимает с аналитика ответственность за возможные ошибки.

2. Технический анализ - та соломинка, за которую хватается инвестор, отчаявшийся понять механизмы функционирования финансовых рынков. Данный фактор особенно значим при недоступности адекватной фундаментальной информации и/или неумении ее трактовать.

Этого оказывается достаточно для того, чтобы влияние технического анализа в отдельных секторах рынка постоянно нарастало. Так, согласно опросам Euromoney, в 1979 году 90% прогнозных агентств при исследованиях обменных курсов опирались на фундаментальный анализ, а через десять лет уже более трети опрошенных использовали исключительно ТА! По данным Банка Англии, 90% ведущих дилеров валютного рынка в Лондоне в той или иной мере употребляют ТА.

Вообще валютный рынок считается среди экономистов наименее " рациональным". Одна из причин в том, что крупнейшими операторами этого рынка являются центральные банки, которые проводят активные валютные интервенции, зачастую вызванные внеэкономическими (т.е. иррациональными, с точки зрения фундаментального анализа), соображениями. Есть и иные факторы, препятствующие реализации ценовой "эффективности" валютного рынка, в результате чего обменные курсы временами значительно отклоняются от продиктованных фундаментальными факторами значений.

В таких условиях использование технических методов для прогноза изменений обменных курсов оказывается целесообразным. Чем больше инвесторов верит в технические сигналы, действуя сообразно им, тем лучше работаем уже отмеченный нами эффект самореализации ожиданий. И хотя в долгосрочном плане обменные курсы и котировки несомненно тяготеют к фундаментальным величинам, даже самый рациональный инвестор не может игнорировать присутствия на рынке чартистов.

По сути, у него есть два принципиальных способа извлечения прибыли: вместе с "толпой" эксплуатировать краткосрочные тенденции, используя методы технического анализа, или играть против рынка, рассчитывая на обратный откат котировок. Большинство выбирает первый вариант. Но почему же рациональные инвесторы, ориентирующиеся на долгосрочные фундаментальные критерии, не пытаются крупно переиграть иррационально действующих чартистов, подобно тому, как некогда Джордж Сорос "наказал" Банк Англии? К сожалению, для этого нужны немалые средства, возможность их связывания на относительно длительные сроки и, наконец, всякая большая игра сопряжена с серьезными рисками. Между тем большинство ведущих институциональных инвесторов и до недавних скандалов ( Barings, Daiwa) запрещало своим трейдерам сохранять открытую валютную позицию более суток, а в последнее время осуществляется просто неусыпный контроль за их действиями. Ограниченность средств, нежелание рисковать и вынужденно краткосрочная ориентация фундаментальных инвесторов - вот где еще кроются причины непобедимости чартистов.

Самые отъявленные циники считают, что ТА выжил главным образом благодаря тому, что он побуждает инвесторов активно работать на рынке. А дополнительные операции - это лишние брокерские комиссионные. Ругать же технический анализ легко хотя бы потому, что все со сладострастием набрасываются на наивные чарты, придуманные стариком Доу сотню лет назад. Это неудивительно: их (и иже с ними) с маниакальными упорством воспроизводят во всех учебниках и брошюрах. Но это все равно что ругать медицину за то, что ее средневековые методы были бессильны перед чумой и холерой.

Разобраться с современным состоянием технического анализа не у всех получается. Во-первых, для этого базового экономического (пожалуй, и технического) образования мало. Нужно быть математиком, желательно, выше среднего уровня (уверенно разбираться в синергетике, теории распознавания образов, нейросетях и т.д.). Во-вторых, успешно действующий аналитик никогда не расскажет о своих методах: он ими зарабатывает деньги, а потому они неизвестны широкой публике. Широко публикуются в основном неудачники (опять же компрометируя технический анализ). Автокорреляции в ценовых рядах, как правило, нет. Но если пользоваться аналогией с пьяницей, то он, невзирая на все свои шатания, как минимум в 90 случаях из 100 к утру достигаем домашнего очага (вот бы такую точность предсказания на рынке!). Белый шум (воплощение случайного сигнала) и хаос - отнюдь не тождественные понятия. Во втором случае автокорреляции нет, а процесс вполне предсказуем. Впрочем, и при случайном блуждании не все потеряно, есть средства и на этот случай. Шансы на успех сильно увеличиваются, если не браться за сверхзадачу - предсказать котировки (почему-то все ждут от аналитика именно этого), а ограничиться выработкой линии поведения (покупать-продавать).

Технический анализ Forex - аксиомы (постулаты)
Технический анализ рынка - метод прогнозирования цен исключительно за счет данных истории рынка - цен, объема и открытого интереса. Примечание: применительно к рынку Forex обычно используют только саму ценовую историю, поскольку объем на Forex доступен только тиковый, а открытый интерес не рассчитывается. Под тиковым объемом на Forex понимается количество тиков (изменений котировки) в единицу времени, т.е. количество котирований маркет-мейкерами своих предложений по покупке и продаже валюты в информационную систему. Тиковый объем - весьма условный показатель, он имеет мало общего с объемом и лишь косвенно показывает активность рынка. Большинство методов технического анализа рынка используют именно цену, поскольку данные о цене обычно являются общедоступными и в большинстве случаев поступают в он-лайн режиме. Технический анализ является своего рода философией, базирующейся на трех постулатах. 1. Движения рынка учитывают все. Это означает, что любой внешний фактор, который может влиять на цену (экономический, политический, психологический или какой-либо другой, а также взаимосвязь всех факторов) уже учтен в цене заранее и присутствует в ценовом графике, поэтому в изучении влияния фундаментальных факторов нет никакой необходимости, а самой ценовой истории достаточно для прогнозирования цен. Считается, что это - краеугольный камень технического анализа. Здесь же лежит главное его отличие от другого типа анализа - фундаментального. Фундаментальный анализ говорит, что для того, чтобы прогнозировать изменение цены необходимо спрогнозировать факторы, влияющие на спрос или предложение. Технический же анализ утверждает, что если изменились цены, то "что-то" изменилось в спросе или предложении и это "что-то" уже не имеет смыла, поскольку цены уже изменились. Как говорят на финансовом языке рынок уже "заложился" под фундаментальные факторы. Аксиома имеет много общего с теорией эффективности рынка, одно из утверждений которой сводится к тому, что, анализируя фундаментальные данные, невозможно получить прибыль, поскольку действия других инвесторов, направленные на анализ фундаментальных факторов при одинаковой информации о них, уже изменили цену. Здесь же мы дадим несколько пунктов наиболее распространенной критики этого постулата: постулат держится на неявном допущении, что все инвесторы получают информацию в один и тот же момент, что конечно же не так. Например, трейдеры, торгующие на основе дневных графиков, редко смотрят на новости, вышедшие внутри дня. постулат предполагает невозможность выхода на рынке новостей, под которые рынок бы еще не "заложился" однако достаточно часто на рынке проходят так называющие шокирующие новости, выходящие за рамки прогнозов большинства аналитиков. 2. Цены двигаются направленно. Одним из главных понятий в техническом анализе является понятие тренда (тенденции) или направленного движения цен. Основная задача технического аналитика - распознавать новые тенденции на графике цен на ранних стадиях развития, использовать их в торговле и вовремя выходить из рынка, когда тенденции заканчиваются. Основное следствие из положения "цены двигаются направлено" состоит в том, что действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность.

Тенденции делятся на 3 вида.
Бычья тенденция (bullish) - движение цены вверх;
Медвежья тенденция (bearish) - движение цены вниз;
Боковая тенденция (sideways - боковик, trading range - торговый диапазон) - цена практически не движется.

В техническом анализе считается, что все три типа тенденций не встречаются на рынке в чистом виде как движение "по прямой". Поэтому восходящей тенденцией считается та, при которой движения вверх превосходят движения вниз, а нисходящая наоборот.

Здесь мы также дадим несколько пунктов наиболее распространенной критики второго постулата:

считается, что постулат слишком тривиален, поскольку обратное утверждение - цены "не движутся направлено" было бы равноценно утверждению "цены не движутся". постулат не дает понимания того, что же все же является тенденцией восходящей, нисходящей и боковой (а определение восходящая тенденция или нисходящая - и есть вся цель технического анализа, если вы нашли такую возможность, то можно считать вы победили рынок).

История повторяется. Эта аксиома также является ключевой. Считается, что человеческая психология в своей основе неизменна или почти неизменна, во всяком случае, рыночная толпа в схожих случаях ведет себя по схожим сценариям, поэтому если какие-либо модели работали (давали возможность получать прибыль) раньше, то есть все основания полагать, что и в будущем они будут работать.

Получается, что технический анализ является средством статистической оценки массовой человеческой психологии. Считается, что в идеале, технические методы должны одинаково работать на всех рынках, и технический анализ должен быть настолько же применим к фьючерсам на свиные желудки, как и курсу доллара к евро. Главное - достаточное количество данных о предыдущих движениях рынка, или как говорят, наличие репрезентативной ценовой истории.

Наиболее распространенная критика постулата:

не совсем ясно, почему массовое поведение не меняется со временем, на самом деле трейдерское сообщество самообучается на собственных ошибках. массовое поведение на рынке основано не только на массовой психологии, но и на методах, которыми пользуется трейдерское сообщество, а эти методы в свою очередь достаточно быстро меняются и модифицируются, создаются новые. Программы технического анализа. В настоящий момент наиболее популярными являются: - Omega Trade Station - Metastock - Metatrader - Dealing Desk

Краткая классификация методов технического анализа Forex.

Методы технического анализа делятся на ряд категорий:

1. Графические методы технического анализа. Под графическими методами технического анализа Forex понимаются те, в которых для прогнозирования используется исключительно графическое изображение рынка (графики цены, объема) и его графические модели. Это самые простые методы технического анализа, поскольку они практически не требуют программного обеспечения. Они и появились раньше всех. Сами графические методы разделяются в зависимости от способа построения графика (баровый, японские свечи, кресты-нули и т.д.).

2. Методы которые используют простые или сложные цифровые фильтры и математическую аппроксимацию. Эти методы технического анализа появились достаточно давно, но активно развивались только в последние десятилетия, что было связано с развитием компьютерных технологий. Они подразделяются на методы следования за трендом и опережающие методы.

3. Теории Циклов. В техническом анализе используются ряд теорий циклических колебаний цен. Неторые из них построены на четком математическом аппарате, некоторые на теории экономических циклов, а некоторые на собственной философии (например, теория волн Эллиотта). Существуют даже теории цикличности рынка в зависимости от магнитного поля земли и солнечной активности.

Существует также ряд теорий, который трудно перечислить к одной из групп методов технического анализа, такие как фракталы, профиль рынка и т.д.

В целом, технический анализ на сегодняшний день является наиболее популярным методом, который по оценке активно используют около 50% трейдеров (остальные 50% используют другие методы: фундаментальный анализ, торговлю на новостях и даже интуицию).

Такая популярность методов технического анализа вызвана рядом факторов:

доступ к качественной ценовой истории и текущей ценовой динамике обычно является открытым или недорогим, что нельзя сказать о фундаментальной информации; основные индикаторы технического анализа уже в готовом виде присутствуют в большинстве торговых терминалов и, кроме того, существует масса программного обеспечения позволяющего создавать собственные методы технического анализа; методы технического анализа не предполагает содержание большого аналитического отдела (и несение всех соответствующих издержек) - это анализ скорее для одиночных трейдеров.

Виды графиков: Тиковый график, график баров, график японских свечей.

Как уже говорилось в предыдущих разделах, технический анализ представляет собой метод прогнозирования цен на основе ценовой истории. Графики для технического анализа Forex строятся в двух координатах цена и/или тиковый объем (обычно откладывается по вертикальной оси) и время (обычно откладывается по горизонтальной оси).

Торговым периодом или масштабом в рамках данной статьи учебника мы будем называть базовый (единичный) интервал времени, используемый для построения графика. Иногда в западной литературе он называется timeframe (таймфрейм).

В качестве временного масштаба ценовых графиков традиционно используются следующие торговые периоды: месяц, неделя, день, 4 часа, 1 час, 30 минут, 15 минут, 10 минут, 5 минут, 1 минута, тик.

Примечание: тиком является единичное изменение цены маркет-мейкером рынка переданное форме новых цен покупки и продажи (Ask и Bid).

Для построения различных видов графиков (кроме тиковых) используются следующие типы данных:

цена открытия периода (open) - цена на рынке Forex, сложившаяся на начало торгового периода (так как цены всегда две (Bid и Ask то в большинстве случаев используется Ask+Bid/2); цена закрытия периода (сlose) - цена на рынке Forex, сложившаяся на конец торгового периода (так как цены всегда две (Bid и Ask) то в большинстве случаев используется Ask+Bid/2); максимальная цена периода (high) - самая высокая цена на рынке Forex, сложившаяся за период (обычно используется Ask); минимальная цена периода (low) - самая низкая цена на рынке Forex, сложившаяся за период (обычно используется Bid); тиковый объем (tick volume) - количество тиков (изменений цены маркет-мейкеров) за период. Существуют следующие виды графиков:

1. Тиковый график (Tick chart) Тиковый график представляет собой график самого мелкого масштаба - единичных котировок цены. Так как на Forex отсутствует информация о количестве сделок и их объеме (в отличие от бирж), то тиковый график представляет собой котировки Bid и Ask маркет-мейкеров рынка.

Верхняя часть каждой черты представляет собой котировки Ask, а нижняя - Bid. Тиковый график используется трейдерами Forex в основном не для анализа рынка, а для определения конкретной точки входа в рынок, когда решение о входе в рынок (со всеми соответствующими параметрами) уже принято.

2. Линейный график (Line Chart)

Описание: Для построения линейного графика цены в большинстве случаев используется цена закрытия (Close), в более редких случаях используют цену открытия (Open), наивысшую цену за период (High), минимальную цену за период (Low). Иногда используют синтетические варианты цен, например Median Price ([High + Low]/2) или Typical Price ( [High + Low + Close]/3).

Считается, что у этого графика есть несколько значительных недостатков. Например, на линейном графике цены отсутствует возможность даже приблизительно оценить то, что происходило внутри торгового периода (значительно ли падали и росли цены внутри периода, каким было соотношение между ценовым диапазоном торговли и ценой закрытия). Еще одним недостатком обычного линейного графика является невозможность увидеть ценовые разрывы между торговыми периодами (gap - гэпы), хотя на Forex они встречаются достаточно редко. Преимущество же линейного графика состоит в том, что он не выдает на экран информацию, которые многие трейдеры могут считать избыточной. Также считается, что линейный график удобно использовать для торговли по фигурам технического анализа - паттернам.

3. График баров (Bar chart) Примечание: применяется также название график интервальных гистограмм и является одним из наиболее популярных видов графиков. График баров выглядит следующим образом:

Описание: Каждый базовый торговый период на этом виде графика выглядит следующим образом

Приведем пример с базовым периодом в 1 час. Вертикальной чертой на графике баров обозначается торговый диапазон данного часа (диапазон, в котором в этот час находились котировки). Нижняя точка вертикальной черты - это минимальное значение цены внутри данного часа - Low. Верхняя точка вертикальной черты - это максимальное значение цены, которое она достигала внутри данного часа (High). Черта слева обозначает уровень цены на открытие периода (начало периода) и называется Open. В данном случае начало часа. Черта справа показывает уровень цены на закрытии периода (в конце периода) и называется Close. В данном случае - это конец часа.

Если левая черта выше правой это означает, что цены в начале базового периода были выше, чем в конце, другими словами цена на рынке падала. Если ниже, то цена росла. Недостатки: несмотря на то, что график баров позволяет видеть диапазон изменения цены внутри периода, он не позволяет видеть, какой характер носили движения цены внутри периода. Для этого нужно переключиться на более мелкие таймфреймы.

4.Японские свечи (Japanese candlesticks) График японских свечей выглядит следующим образом:

График японских свечей достаточно похож на баровый график, но как считают многие этот вид графиков, более удобен для визуального восприятия. Как и баровый график, график японских свечей тоже строится по ценам open, high, low, close.

Расстояние между ценой открытия и ценой закрытия на графике японских свечей образует тело свечи (прямоугольник - джиттай), который закрашивается в зависимости от соотношения цен открытия и закрытия. Традиционно действует следующее правило: если цена открытия выше цены закрытия (т.е. цена упала за торговый период), то тело свечи окрашивается в темный цвет, если же цена открытия ниже цены закрытия (цена за торгFовый период выросла), то тело свечи закрашивается в светлый цвет или не закрашивается.

Примечание: в большинстве программ технического анализа, на графиках японских свечей тела свечи можно менять, поэтому комбинации могут быть и другими, например красный и зеленый и др.

Расстояние между телом свечи и максимальной ценой дня рисуется в виде вертикальной линии, которую называют верхней тенью свечи (uwakage) . Расстояние между телом свечи и минимальной ценой периода также рисуется в виде линии.
-->
                                                                                                           Рекомендую книгу "Макроэкономика" автор Бен Бернанке
Каталог сайтов, тематичекие ссылки 
Каталог русскоязычных сайтов
Полезный каталог сайтов     
Работа, персонал и трудоустройство в Киеве и Украине      
3-4.ru   

www.megastock.ru  
                                                           
       
                                                                                                            Украинский портАл      Rambler's Top100 МЕТА - Украина. Рейтинг сайтов Рускаталог.ком - каталог русскоязычных сайтов Форекс индекс посещаемости (Фип) 
Russian America Top. Рейтинг ресурсов Русской Америки. Топ100- Финансы You Raise.ru - бесплатная автораскрутка сайта. Автосерфинг. Обмен Визитами. Обмен Показами. Обмен Баннерами. Раскрутка сайта. Раскрутка Блогов

"Search4all.org" - каталог сайтов
 Рейтинг SIMPLETOP.NET Проверить тиц и PR
 Онлайн экспресс-кредиты от LendMoney.ru   Rambler's Top100  TOP 100 FOREX SITES   Яндекс цитирования  Апдейты поисковых систем
Рейтинг сайтов
 Рейтинг Форекс / Forex сайтов Top 100: Бизнес и финансы top.dp.ru
@Submit!-FREE Promotion

                                                                                                                                                
  

раскрутка сайта в поисковиках Рейтинг сайтов Бизнес / Финансы
  Google-Add.com - Открытый Каталог Сайтов